NUVA اعتبار وام مسکن مسکونی ایالات متحده را برای سرمایه گذاران خارج از کشور به ارمغان می آورد

توکن HOME این شرکت به سرمایه گذاران واجد شرایط در معرض خزانه خطوط اعتباری سهام خانگی ایالات متحده که از 1 USDC شروع می شود و بازدهی سالانه 7% را هدف قرار می دهد.

نوشته اولیویه آکونا | ویرایش شده توسط شلدون ریبک

3 دقیقه مطالعه را ترجیح دهید در اشتراک گذاری این مقاله را به اشتراک بگذارید

لینک X نماد X (توئیتر) ایمیل فیس بوک لینکدین را کپی کنید

توکن HOME NUVA به سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی واجد شرایط در معرض مجموعه‌ای مدیریت شده از خطوط اعتباری اوراق بهادار خانگی با منشاء رقمی در ایالات متحده به مبلغ 1 USDC می‌دهد.

توکن ERC-20 بازده سالانه 7 درصد را هدف قرار می دهد، ماهانه بازنشانی می کند، در حالی که برداشت بدون قفل و بافر اول ضرر حدود 5 درصد از ارزش خزانه را ارائه می دهد.

دارندگان خانه مالک وام‌های فردی نیستند و با وجود استانداردهای کیفیت وام گیرنده، محدودیت‌های جغرافیایی و ذخیره نقدینگی 5 درصد، همچنان در معرض خطرات اعتباری و نقدینگی هستند.

NUVA، بازار دارایی در دنیای واقعی ایجاد شده توسط Animoca Brands و Nuva Labs، توکنی را معرفی کرد که سرمایه‌گذاران خارجی را در معرض وام‌های دارایی خانگی ایالات متحده قرار می‌دهد، که از 1 USDC شروع می‌شود.

این توکن که HOME نام دارد، به دارندگان این امکان را می دهد که در معرض یک وسیله سرمایه گذاری تلفیقی قرار بگیرند که در ابتدا خطوط اعتباری سهام خانه (HELOCs) را که از طریق Figure Technology Solutions منشاء می گیرد، نگه می دارد. NUVA بازده سالانه 7٪ از وام ها را هدف قرار داده است، با هدف بازنشانی ماهانه. درآمد بهره و عملکرد وام در ارزش خالص دارایی خزانه منعکس می شود که به نوبه خود قیمت توکن را تعیین می کند.

HELOC ها راهی برای صاحبان خانه هستند تا در برابر سهامی که در دارایی خود دارند وام بگیرند. وام گیرندگان به یک خط اعتباری برای مدت معینی دسترسی دارند، معمولاً با نرخ بهره متغیر. بر اساس داده های اقتصادی فدرال رزرو، ارزش HELOC در ایالات متحده در سه ماهه دوم به 460 میلیارد دلار افزایش یافت.

HOME مالکیت وام های فردی را به دارندگان نمی دهد، بلکه به طور کلی در معرض سبد قرار می گیرد. این تمایز اهمیت دارد زیرا توکن یک طبقه دارایی را می گیرد که معمولاً از طریق اوراق بهادار، صندوق های اعتباری خصوصی یا خریدهای کل وام قابل دسترسی است و نسخه مدیریت شده آن را در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) قرار می دهد.

آنتونی مورو، مدیر عامل Nuva Labs در مصاحبه ای با CoinDesk گفت: اوراق بهادار سنتی در درجه اول برای سرمایه گذاران نهادی ساخته شده است. برای سرمایه گذاران فردی، دسترسی به این ساختارها ممکن است دشوار باشد.

HOME اولین محصول توکن شده با اعتبار خصوصی نیست. Maple Finance استخرهای وام‌دهی زنجیره‌ای را برای وام‌گیرندگان نهادی ایجاد کرد، در حالی که از سانتریفیوژ برای ارائه محصولات اعتباری و ساختار یافته به زنجیره استفاده شده است. خود فیگور در حال حاضر HELOC ها را در بلاک چین Provenance خود توکن می کند. HOME در نحوه بسته بندی این نوردهی متفاوت است. کاربران غیرآمریکایی واجد شرایط می‌توانند به جای خرید کل وام یا سرمایه‌گذاری از طریق یک صندوق اعتباری خصوصی معمولی، وارد صندوق مدیریت شده وام‌های دارای ارزش خانه با 1 USDC شوند.

مورو، یکی از مدیران سابق BNY Mellon با 22 سال سابقه، گفت: دارندگان خانه مستقیماً مالک وام های اساسی نیستند. «آنها خانه را نگه می دارندتوکن هایی که در معرض قرار گرفتن دارایی های نگهداری شده در خزانه هستند.»

NUVA برای اتصال دارایی‌های منشا شکل به اکوسیستم‌های بلاک چین عمومی کار کرده است. HOME آزمایشی است که نشان می‌دهد آیا کاربران رمزارز می‌خواهند این قرار گرفتن در یک توکن قابل معامله و ترکیبی مطابق با استاندارد ERC-20 اتریوم باشد یا نه در یک صندوق معمولی.

NUVA شرط می‌بندد که می‌تواند بدون نیاز به ایجاد تقاضا برای وام‌ها، از تقاضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای بازده استفاده کند. بازار وام مصرفی Figure در سه ماهه دوم 4.3 میلیارد دلار را پردازش کرد، از جمله 2.8 میلیارد دلار از طریق Figure Connect، جایی که خریداران کل وام و سرمایه گذاران اوراق بهادار وام خریداری می کنند.

مورو گفت: «HOME در تلاش برای ایجاد تقاضا برای اعتبار مسکونی از ابتدا نیست. "این یک طبقه دارایی را در نظر می گیرد که قبلاً تقاضای سازمانی قابل توجهی دارد و آن قرار گرفتن در معرض را از طریق یک ساختار زنجیره ای در دسترس تر در دسترس قرار می دهد."

بازار پایه نیز در حال گسترش است. بر اساس گزارش فدرال رزرو نیویورک، موجودی HELOC ایالات متحده در سه ماهه دوم 13 میلیارد دلار افزایش یافت که هفدهمین افزایش سه ماهه متوالی آنهاست.

HOME فقط برای کاربران واجد شرایط غیر آمریکایی در دسترس خواهد بود. مورو گفت که بریتانیا، هنگ کنگ، چین، جزایر ویرجین بریتانیا و حوزه های قضایی تحت تحریم نیز مستثنی هستند. NUVA محدودیت ها را از طریق غربالگری کیف پول و مسدود کردن آدرس IP اعمال می کند.

اولین نمونه کار HOME HELOC هایی را با میانگین امتیاز FICO - یک امتیاز اعتباری ایجاد شده توسط Fair Isaac Corporation - حداقل 735 هدف قرار می دهد.مورو گفت که ترکیب وام به ارزش بیش از 69 درصد و نسبت بدهی به درآمد بیش از 40 درصد نیست. قرار گرفتن در معرض کالیفرنیا تا 30 درصد محدود می شود و سایر ایالت ها به 15 درصد محدود می شوند. پوشش خدمات بدهی و وام های انتقال مسکونی می تواند بعدا اضافه شود.

این محصول هیچ قفلی ارائه نمی‌کند، اگرچه انتظار می‌رود برداشت‌هایی که می‌توان در هر زمانی درخواست کرد، حدود دو روز کاری ایالات متحده طول بکشد. NUVA گفت که آستین نقدینگی 5 درصد بازخریدهای کوچکتر را پوشش می دهد. برداشت‌های بزرگ‌تر ممکن است مستلزم فروش وام‌ها از طریق Figure Connect یا بدون نسخه باشد.

مدیر عامل NUVA گفت، یک سهم یا بخش جداگانه با ضرر اول، که تخمین زده می‌شود تقریباً 5 درصد از ارزش صندوق باشد، برای جذب پیش‌فرض یا زیان ناشی از فروش اجباری قبل از رسیدن به دارندگان HOME در نظر گرفته شده است. مورو افزود که این ساختار یک بافر ایجاد می کند، اما خطرات اعتباری و نقدینگی مرتبط با وام های مسکونی ایالات متحده را از بین نمی برد.

مورو گفت که هدف این است که داده‌های سطح وام، از جمله وثیقه، معوقات، معیارهای اعتبار وام گیرنده و وام به ارزش را به جای محدود کردن سرمایه‌گذاران به گزارش‌های دوره‌ای صندوق، به صورت زنجیره‌ای در دسترس قرار دهیم.

1 کریپتو با نزدیک شدن به سالگرد سقوط فلش در 27 دقیقه پیش از بین می رود

2 NFL به مخالفت علیه بازارهای پیش بینی می پیوندد زیرا دادگاه عالی ایالات متحده 35 دقیقه قبل از آن خواسته است تا اقدام کند.

3 دولت ایالات متحده یک میلیارد دلار بیت کوین را از کیف پول هک Bitfinex منتقل می کند، 2 ساعت قبل هیچ فروش نشان داده نشده است.

4 رگولاتور اوراق بهادار اتحادیه اروپا 3 ماه پیش به پلتفرم‌های کریپتو مهلت داد تا استیبل کوین‌های غیرمجاز را حذف کنند.

5Crypto for Advisors: دارایی های دیجیتال 3 ساعت پیش از سهام و طلا در سه ماهه سوم پیشی گرفت

6 «حالت Bunker» چالشی به مراتب بزرگ‌تر برای مؤسسات نسبت به دارندگان ارز دیجیتال 4 ساعت پیش است.