أرباح بقيمة 5 مليارات دولار للبنوك العالمية من طفرة الذهب في 2026

في لمحة: رقم قياسي تاريخي للربحية: يُتوقع أن تحقق البنوك العالمية في عام 2026 نحو 5 مليارات دولار من تداولات المعادن الثمينة، وهو أعلى رقم مسجل حتى الآن. أرباح جيه بي مورغان بقيمة 700 مليون دولار: حقق هذا البنك في النصف الأول من عام 2026 نحو 700 مليون دولار من تداولات الذهب والفضة وسائر المعادن الثمينة […]

سجل تاريخي للربحية: من المتوقع أن تجني البنوك العالمية نحو 5 مليارات دولار من تعاملات المعادن الثمينة في عام 2026؛ وهو أعلى رقم تم تسجيله حتى الآن.

أرباح جي بي مورجان 700 مليون دولار: حقق هذا البنك حوالي 700 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026 من تعاملات الذهب والفضة والمعادن النفيسة الأخرى.

استمرار مخاطر السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات الشديدة إلى خسائر فادحة للبنوك إلى جانب الفرص المربحة.

حقق تجار المعادن الثمينة في أكبر البنوك العالمية أرباحا غير مسبوقة في النصف الأول من العام الجاري. وقد وضعت هذه العملية البنوك على الطريق الصحيح لتسجيل أفضل أداء سنوي في تاريخها؛ لأن الزيادة الكبيرة في طلب المستثمرين والتقلبات الشديدة في الأسعار خلقت فرص ربح واسعة للمتداولين.

وحقق بنك جيه بي مورجان، وهو أحد اللاعبين الرئيسيين في هذا السوق، حوالي 700 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026 من تداول وإدارة الذهب والفضة والمعادن الثمينة الأخرى. هذا الرقم أعلنه أشخاص مطلعون على أداء البنك، ولم يرغبوا في الكشف عن أسمائهم بسبب سرية المعلومات. ويعود أفضل أداء سنوي لهذا البنك في هذا المجال إلى عام 2020؛ عندما كانت أرباحها تزيد قليلاً عن مليار دولار.

ووفقاً لمصادر مطلعة، حققت العديد من البنوك الكبرى الأخرى أيضاً أرباحاً بمئات الملايين من الدولارات من معاملات المعادن الثمينة. وهي القضية التي أدت إلى تكثيف المنافسة في السوق التي يهيمن عليها بنك جيه بي مورجان لفترة طويلة.

وبحسب معلومات شخص مطلع على أداء دويتشه بنك، فإن وحدة التداول لهذا البنك، التي وسعت تواجدها في سوق السبائك الذهبية بإجراء إخباري، حققت دخلاً يزيد عن 200 مليون دولار منذ بداية العام الجاري.

✔️ اقرأ المزيد: كيف غيرت الجغرافيا السياسية موقف الذهب؟ تصريحات رئيس البنك المركزي الألماني

وعالمياً، من المتوقع أن تربح البنوك نحو 5 مليارات دولار من تعاملات المعادن الثمينة هذا العام؛ وسيكون هذا الرقم، استنادا إلى جمع بيانات شركة تحليل الخدمات المالية "كريسيل كوليشن غرينتش" (Crisil Coalition Greenwich)، هو الأعلى المسجل حتى الآن.

أصبحت تجارة الطاقة والمعادن محركًا رئيسيًا لإيرادات شركات وول ستريت، بما في ذلك جولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي. يمكن لمكاتب التداول الخاصة بهذه الشركات الاستفادة من تقلبات الأسعار واضطرابات السوق الناجمة عن الصراعات العالمية والتوترات التجارية.

وفي الوقت نفسه، كانت المعادن الثمينة مربحة بشكل خاص. أدت موجة من عمليات الشراء المضاربة إلى دفع أسعار الذهب والفضة إلى أعلى مستوياتها التاريخية في وقت سابق من هذا العام.

خلال هذا النمو في الأسعار، أصبحت الأدوات المالية مثل الخيارات قصيرة الأجل والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أكثر شعبية.

كان المستثمرون يبحثون عن الأدوات التي من شأنها أن تسمح بزيادة أسرع في العائدات.

كما حققت مكاتب التداول أرباحًا كبيرة من نقل سبائك الذهب حول العالم. لقد استفادوا من فرق الأسعار بين مراكز التجارة العالمية الرئيسية؛ المنازعات التي تنشأ عن فرص المراجحة.

✔️ اقرأ المزيد: الفرصة الذهبية لشراء الذهب من منظور بنك UBS؛ ما هي أهمية مستوى 4000 دولار؟

قال جريج فريث، كبير تجار المعادن الثمينة في مجموعة Centalion Group، شركة التجارة العالمية المعروفة سابقًا باسم Gunvor، خلال مناقشة مائدة مستديرة في مؤتمر رابطة سوق سبائك لندن (LBMA) في إيطاليا هذا الأسبوع: "معظم الأشخاص الذين تحدثت إليهم هنا أمضوا عامًا جيدًا للغاية". سنة قياسية".

وللاستفادة من الفرص المتنامية في السوق، تتطلع العديد من البنوك إلى الانضمام إلى مجموعة صغيرة من المؤسسات المالية التي تقدم خدمات حفظ وتسوية السبائك في سوق الذهب في لندن، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر. تعد لندن أكبر مركز لتجارة سبائك الذهب في العالم وهذه الخدمات هي البنية التحتية الرئيسية لهذا السوق.

وفي وقت سابق من هذا العام، أصبحت سيتي جروب أول مؤسسة جديدة تدخل هذا المجال بعد عقد من الزمن. وانضم البنك إلى جي بي مورغان، ويو بي إس، وإتش إس بي سي، وبنك ICBC القياسي.

وبحسب تقرير بلومبرج السابق، فإن دويتشه بنك ومورجان ستانلي يتطلعان أيضًا إلى دخول هذا المجال.

ورفض المتحدثون باسم جي بي مورغان ودويتشه بنك التعليق.

يقول أنجاد شاتوال، رئيس قسم الدخل الثابت والعملات والسلع في شركة كوليجن، إن الدخل العالمي للبنوك من معاملات المعادن الثمينة وصل إلى رقم قياسي تاريخي في العام الماضي ويستمر هذا الاتجاه التصاعدي.

وعزا سبب هذا النمو إلى "استمرار التقلبات الحادة في السوق والمشاركة الكبيرة للمستثمرين في أسواق الذهب والفضة".

كان شهر يناير مربحًا بشكل خاص لمكاتب تداول المعادن الثمينة في برج الحوت؛ لأن المضاربين حول العالم بدأوا بشراء الذهب والفضة ورفعوا أسعار هذه المعادن إلى مستويات غير مسبوقة.

ومع ذلك، تراجعت الأسعار إلى حد ما منذ ذلك الحين. وأدى اندلاع الحرب في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار الطاقة وأعاد تنشيط التوقعات بتشديد السياسة النقدية وارتفاع أسعار الفائدة.

وعلى الرغم من هذا التراجع، فإن السعر الفوري للذهب والفضة لا يزال أعلى من ضعف مستوياته في بداية عام 2024.

وبطبيعة الحال، فإن التقلبات الشديدة والاختلافات الكبيرة في الأسعار في السوق لا تفيد المتداولين دائمًا. يمكن أن تؤدي مثل هذه الظروف أيضًا إلى خسائر فادحة إذا اتخذت البنوك مركزًا تجاريًا خاطئًا.