كيف يمكن تحديد فرص الاستثمار المربحة؟

ووفقا للسفير أرجان، في الاقتصاد التضخمي، فإن الاستثمار ليس مجرد إجراء لكسب المزيد من الأرباح؛ بل هي إحدى طرق حماية قيمة العقار من ارتفاع الأسعار. خلال الفترات التي ترتفع فيها الأسعار بسرعة، يبحث الكثيرون عن طريقة لتحديد أفضل فرصة استثمارية. لكن واقع السوق هو أن تحقيق النجاح المالي لا يمر بالضرورة عبر طريق "الأرباح بين عشية وضحاها". يصبح النجاح المالي أكثر احتمالا عندما نكون واقعيين وقادرين على التمييز بين الفرص الحقيقية والوعود الإعلانية الكاذبة. وفي هذا المقال نناقش معايير تحديد هذه الفرص.

ما هي المعايير التي يجب علينا التحقق منها لتحديد فرصة استثمارية مربحة؟

إن شراء أصل ما دون تحليل أساسي وحسابات دقيقة يمكن أن يعرض رأس المال لمخاطر كبيرة. من أجل العثور على طرق استثمار ذات عائد مرتفع بين الإعلانات والمطالبات التي لم يتم التحقق منها وتمييز المشاريع المشكوك فيها عن الأسواق الحقيقية والمنتجة، تحتاج إلى النظر في بعض المعايير الاقتصادية المحددة.

المعيار الأول والأهم هو التوازن بين المخاطرة والعائد. في الاقتصاد، عادة ما ترتبط العائدات المرتفعة المتوقعة بقبول أعلى للمخاطر. تستحق الخطة الدراسة والاستثمار إذا كان ربحها المحتمل متناسبًا مع مخاطر التقلبات المفاجئة والتغيرات في القوانين وارتفاع الأسعار. إذا وُعدت في مكان ما بأرباح عالية جدًا دون أي مخاطرة، فيجب عليك الشك في صحته وإجراء المزيد من البحث قبل اتخاذ أي قرار.

أما المعيار الثاني، والذي قد يتم التغاضي عنه خلال فترات تقلبات السوق، فهو السرعة التي يتم بها تحويل الأصول إلى نقد. وينبغي التحقق من مدى سرعة تحويل الأصل المعني إلى نقد في وقت الحاجة، وبأي تكلفة، ومدى قربه من قيمته اليومية. وقد اشترى بعض المستثمرين أصولاً ذات عوائد اسمية عالية، لكنهم واجهوا انخفاض الطلب وصعوبة البيع خلال فترات الركود؛ ويبين هذا الوضع أهمية السيولة في تقييم الخيارات الاستثمارية.

ولا ينبغي إهمال الأفق الزمني والقيمة الجوهرية للملكية؛ لأن كل سوق له خصائصه الزمنية الخاصة، ويتصرف الذهب أو العقارات بشكل مختلف عن سوق الأوراق المالية. ومن ناحية أخرى، يمكن اعتبار الخيار استثمارا حقيقيا عالي العائد وله أساس اقتصادي وقدرة ربحية ملحوظة، وليس أصلا ارتفع سعره فقط تحت تأثير التوقعات العاطفية.

ما الذي تبحث عنه عندما يتعلق الأمر بالمضاعفات؟

يزداد الاهتمام بالأسواق عندما يتعلق الأمر بالاستثمار بأرباح مضاعفة أو حتى متعددة. إن تحقيق مثل هذه العوائد أمر ممكن في بعض ظروف السوق، ولكن دخول هذه الأسواق عالية المخاطر يتطلب تحقيقًا دقيقًا لتحديد مصدر هذا الربح ومدى استدامته.

يمكن أن يكون جزء من العائدات المرتفعة نتيجة للفهم الصحيح للحالة العامة للاقتصاد. لا تتحرك الأسواق بالضرورة في اتجاه تصاعدي؛ فهي تمر بفترات من التضخم المرتفع والفقاعات والركود وانخفاض الأسعار. قد يبتعد الشخص الذي يعرف سلوك السوق عن اتخاذ القرارات العاطفية خلال الفترات الصعودية ويستكشف فرص الاستثمار عندما تنخفض الأسعار. ويمكن لمثل هذا النهج أن يوفر الأساس للحصول على كفاءة أعلى؛ ومع ذلك، فإن تحديد الحد الأدنى للسعر والوقت المحدد لعائد السوق يرتبط بعدم اليقين.

النقطة الثانية التي يجب التحقيق فيها هي السبب الرئيسي لنمو الأسعار. وينبغي التحقق مما إذا كانت هذه الزيادة في الأسعار ناجمة عن الطلب الحقيقي والإنتاج والربحية الأساسية أم أنها تتأثر فقط بالشائعات والسلوك العاطفي للمتداولين؟ نمو الأسعار التي لا تحظى بدعم اقتصادي واضح قد لا يكون مستداما وسيواجه المستثمرون خسائر.

وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي أيضا النظر في أدوات مثل القروض الاستثمارية والتكاليف الجانبية. يمكن لأدوات الرفع المالي أن تزيد عوائد الاستثمار، ولكن إذا تحرك السوق عكس التوقعات، فإنها تؤدي أيضًا إلى تفاقم الخسائر وربما تمحو جزءًا كبيرًا من رأس المال. ومن الضروري أيضًا خصم الرسوم وتكاليف تحويل الأموال والضرائب ذات الصلة من الأرباح لحساب صافي عائد قابل للمقارنة.

كيف يمكن مقارنة الفرص الاستثمارية المختلفة؟

عادةً ما يجد المستثمرون المهتمون بالحفاظ على قيمة أصولهم أنه من الخطر تركيز كل رؤوس أموالهم على خيار واحد. ولكن كيف يمكن الاختيار بين الخيارات المختلفة مثل شراء العقارات أو دخول سوق الذهب أو شراء الأسهم أو صناديق الدخل الثابت؟ الجواب واضح في مقارنة الأصول على أساس المعايير الاقتصادية.

ومن الطرق المتخصصة قياس القيمة الحقيقية للربح مع مرور الوقت. إنه يوضح ببساطة قيمة الربح المستقبلي اليوم، مع الأخذ في الاعتبار معدل التضخم والتغيرات في قيمة العملة. باستخدام هذه الطريقة، من الممكن اتخاذ قرار بناءً على تقييم أكثر دقة وتحديد أولويات الفرص الاستثمارية ذات العائد المرتفع وفقًا للعائد الفعلي.

المعيار التالي هو مقارنة العائد المتوقع للسوق مع خيار أقل خطورة. أي أن العائد المحتمل لسوق متقلب، مثل سوق الأوراق المالية أو الذهب، يتم مقارنته بعائد الخيارات الأقل خطورة، مثل بعض صناديق الدخل الثابت أو الودائع المصرفية. إذا كان الفرق بين هذين الرقمين لا يتناسب مع مخاطر وتكاليف قبول تقلبات السوق، فقد يكون من المناسب اقتصاديًا اختيار الخيار الأقل خطورة.

وأخيرا، من أجل تحقيق استثمار ذو ربح مرتفع، ينبغي للمرء أيضا الانتباه إلى درجة الارتباط بين الأصول. إذا كان للأصول رد فعل مماثل لحدث اقتصادي أو تغير في سعر الصرف، فقد تنخفض أسعارها في وقت واحد. إن الجمع بين الأصول ذات السلوكيات المختلفة يمكن أن يقلل من مخاطر المحفظة بأكملها؛ ومع ذلك، فإن التنويع وحده لا يضمن أن يكون جزء من المحفظة مربحا في جميع ظروف السوق أو أن المحفظة بأكملها ستكون محمية من انخفاض القيمة.