فكيف يؤدي إسراف الصين في شراء الذهب إلى انخفاض قيمة الدولار؟
وكتبت شبكة "سي إن بي سي" الأمريكية: إن جهود الصين المستمرة منذ عقود لعولمة اليوان اكتسبت سرعة جديدة مع التطور التدريجي لهونج كونج في طريقها لأن تصبح مركزا لتجارة الذهب اعتمادا على العملة الوطنية الصينية. كيف سيؤدي فورة شراء الذهب في الصين إلى تجميد الدولار؟ ظهرت لأول مرة في سفير أرجان.
ووفقا للسفير أرجان، يقول تشارلز تشانغ، المدير التنفيذي ومسؤول التصنيف للشركات الصينية الكبرى في وكالة التصنيف الائتماني S&P Global Ratings، إنه "مع زيادة حجم المعاملات، فإن حجم معاملات الذهب المادية، التي تعتمد على الرنمينبي (RMB) ولا تعتمد على الدولار الأمريكي، سوف تزيد أيضا".
ويلعب اليوان الصيني، المعروف أيضًا باسم الرنمينبي، دورًا صغيرًا في المعاملات الدولية في نظام مالي يهيمن عليه الدولار الأمريكي. لكن المحللين يتوقعون أن يواجه هذا الوضع تغيرات كبيرة في المستقبل القريب. يعد الشراء الضخم للذهب من قبل بكين وإطلاق منصة التداول في هونج كونج أحدث الخطوات في توسيع الاستخدام العالمي لليوان.
وأضاف تشانغ: أحد التحديات التي تواجه عولمة الرنمينبي هو أنه من الصعب إلى حد ما العثور على الأسواق والأماكن التي يمكن استخدام العملة فيها. خاصة بالنسبة للذهب، إذا تمكن المشتري من تحويل اليوان الذي يتلقاه إلى ذهب، فسيكون لديه المزيد من الطرق لإنفاق هذه الأموال.
باعتبارها البلد المضيف لواحدة من أكبر البورصات في العالم، أكدت هونج كونج الشهر الماضي جهودها لتطوير سوق الذهب المقوم باليوان. قامت هونغ كونغ، باعتبارها منطقة إدارية خاصة تابعة للصين، العام الماضي، في خطوة مهمة، بربط خزينة الذهب لديها بخزانة في شنغهاي. وقد مكّن هذا الإجراء من تسليم الذهب فعليًا إلى المؤسسات الدولية الموجودة في هونغ كونغ؛ المؤسسات التي تتم فيها المعاملات على أساس اليوان.
ووفقا لتشانغ، تخطط هونج كونج لزيادة قدرة خزانة الذهب المرتبطة بشانغهاي من 150 طنا إلى أكثر من 2000 طن في السنوات الثلاث المقبلة. وأضاف أن "هذا المبلغ يعادل تقريبا كامل احتياطيات الصين من الذهب. وإذا تمكنت هونغ كونغ من تنفيذ هذه الصفقة بشكل كامل، فإنها ستصبح واحدة من أكبر مراكز تجارة الذهب في العالم".
تظهر إحصائيات مجلس الذهب العالمي للربع الثاني من العام أن أمريكا لا تزال تمتلك أكبر احتياطي من الذهب في العالم بأكثر من 8100 طن من الذهب. ويبلغ احتياطي الصين من الذهب أكثر من 2300 طن، أي حوالي ثلث الاحتياطي الأمريكي.
وقال هاو تشو، رئيس وحدة الأبحاث وكبير الاقتصاديين في معهد "جوتاي جونان الدولي" في هونغ كونغ، عن ذلك: إن استمرار الصين في شراء الذهب لمدة 23 شهرًا متتاليًا يعزز مصداقية جهود البلاد لعولمة الرنمينبي. ومن خلال زيادة احتياطيات الذهب تدريجيا، تعمل بكين على تعزيز الدعم طويل الأجل لنظامها المالي وتقليل اعتمادها على الأصول الاحتياطية المقومة بالدولار. وعلى الرغم من أن الذهب وحده لن يحدد مكانة اليوان العالمية، إلا أنه سيعزز الثقة في العملة ويدعم الجهود الأوسع لتوسيع استخدامه في التجارة والاستثمار والاحتياطيات الرسمية.
ووفقا لشيا ينج ينج، رئيس مجموعة أبحاث المعادن الثمينة والطاقة الجديدة في شركة نانهوا فيوتشرز ومقرها هانغتشو، فإن "اكتناز الصين والبنوك المركزية الأخرى للذهب سيساعد في تقليل اعتماد العالم على سندات الخزانة الأمريكية واحتياطيات الدولار". وعلى المدى المتوسط إلى الطويل، سيؤدي هذا الاتجاه إلى إضعاف الوضع الحصري للدولار الأمريكي تدريجياً في نظام احتياطي النقد الأجنبي العالمي.
وتأتي الزيادة في مشتريات الصين من الذهب مع قيام وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسانت يوم الجمعة الماضي بتعيين جودي شيلتون، المؤيدة للعودة إلى معيار الذهب، كمستشارة كبيرة تركز على قضايا الصين.
إن نمو اقتصاد آسيا وتحوله إلى أكبر مركز إنتاج على مستوى العالم ينبع من القرار الذي اتخذته أميركا بالتخلي عن معيار الذهب الذي تأسس قبل أكثر من خمسين عاماً. وكتبت مجموعة أبحاث البنوك المركزية والسياسة النقدية المعروفة باسم "OMFIF" في عام 2021: مع فصل الدولار عن الذهب وما تلا ذلك من ارتفاع أسعار النفط، لم يكن الإنتاج في الدول الغربية مجديًا اقتصاديًا، وتوجه رأس المال إلى آسيا للعثور على عمالة رخيصة وخفض التكاليف الإجمالية.
يشير تقرير ستاندرد آند بورز آند بورز إلى أن الصين، على الرغم من كونها أكبر مستهلك ومنتج للذهب في العالم، إلا أنها واحدة فقط من الاقتصادات النامية التي زادت احتياطياتها من الذهب منذ عام 2022. وتظهر بيانات مجلس الذهب العالمي أيضًا أن بولندا زادت احتياطياتها من الذهب أكثر من الصين.
ووفقا لقناة CNBC، فإن هذا الاتجاه يتجاوز المعاملات المالية. وكما هو الحال في مجال المعادن النادرة، فإن طموحات الصين في سوق الذهب تبدأ أيضاً مع محاولة بكين السيطرة على جزء من إنتاج هذا المعدن.
واشترت الصين مناجم ذهب كبيرة في أنحاء أمريكا اللاتينية وإفريقيا وآسيا، وفقا لتصنيفات ستاندرد آند بورز العالمية.
ووفقاً لتشارلز تشانغ، من وكالة التصنيف الائتماني ستاندرد آند بورز، فإن "خطط وأنشطة الذهب في الصين شاملة وطويلة الأجل. وستستمر هذه الاتجاهات لعدة سنوات. وغالباً ما تتجاهل الأسواق الطبيعة الشاملة لهذه الاستراتيجية".