هبوط الذهب والبيتكوين بعد إعلان مؤشر CPI | طرح رفع أسعار الفائدة على الطاولة

أدى صدور بيانات التضخم الأمريكي في مؤشراته الرئيسية الثلاثة إلى مفاجأة السوق، فتراجع الذهب والبيتكوين في ردة الفعل الأولية. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار وعائدات السندات، وتعززت المخاوف من استمرار رفع أسعار الفائدة.

الاقتصاد العالمي - دانيال رحيمي؛ وأظهر تقرير مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن أسعار المستهلك ارتفعت في سبتمبر بنسبة 0.6% مقارنة بالشهر السابق؛ وجاء هذا الرقم متوافقا مع توقعات السوق.

ومع ذلك، وصل التضخم السنوي إلى 3.7%، وهو أعلى من التوقعات البالغة 3.6%.

وفي التضخم الأساسي، الذي لا يشمل تقلبات الغذاء والطاقة، توقعت السوق أن يتراجع نمو الأسعار الشهري إلى 0.2 في المائة، لكن الرقم ظل عند 0.3 في المائة. كما بلغ معدل التضخم الأساسي السنوي 2.6%؛ أعلى من المتوقع 2.5%. وبهذه الطريقة، تم تسجيل ثلاثة من المؤشرات الأربعة الرئيسية للتقرير أعلى من توقعات السوق.

ما هي الأرقام التي فاجأت السوق؟

وأصبح البنزين أكثر تكلفة في سبتمبر بنسبة 9.1% والطاقة الإجمالية بنسبة 5.2%. ووفقا لمكتب إحصاءات العمل، يفسر البنزين وحده أكثر من نصف الزيادة الشهرية في المؤشر العام. ولم يتغير الغذاء بشكل عام ولم يكن المحرك الرئيسي للتضخم هذا الشهر.

وفي القطاع الأساسي، ارتفعت تكاليف الإسكان بنسبة 0.4 في المئة. وارتفعت تكلفة السيارات المستعملة بنسبة 0.7%، والتعليم بنسبة 0.6%، وأسعار تذاكر الطيران بنسبة 1.2%. ويظهر جدول حصة المكونات أن الطاقة أضافت نحو 0.38 نقطة مئوية والإسكان نحو 0.14 نقطة مئوية لنمو المؤشر الإجمالي. ولذلك، فإن ضغط الأسعار لا يقتصر على الطاقة.

والاتصالات، التي قفزت في الشهر السابق، أصبحت هذه المرة أرخص بنسبة 0.2%؛ لكن انخفاضه لا يمكن أن يحيد زيادة المجموعات الأساسية الأخرى.

رد الفعل الأولي انخفاض الذهب والبيتكوين، وزيادة العائد

وفي الدقائق الأولى بعد الإصدار، تراجع الذهب من نحو 4152 إلى نحو 4115 دولاراً؛ بانخفاض قدره 37 دولارًا تقريبًا أو 0.9٪ عن مستوى ما قبل الأخبار.

وصلت عملة البيتكوين أيضًا إلى 82,836 تيثر من حوالي 8,3860 تيثر في تداول بينانس وانخفضت بنحو 1.2 بالمئة.

وفي المقابل، قفز مؤشر الدولار من نحو 102.20 إلى 102.67. كما ارتفع العائد على سندات العشر سنوات من حوالي 5.20 إلى 5.30%؛ حوالي 11 وحدة أساسية تزيد في الاستجابة الأولية.

هل سترتفع أسعار الفائدة؟

وبعد الإعلان عن تضخم أعلى من المتوقع، وصل احتمال زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 28 أكتوبر، وفقًا لـ CME Fedwatch، إلى 43.7% من حوالي 22% قبل الأخبار؛ ما يقرب من ضعف نقطة مئوية الزيادة.

كما انخفض احتمال استقرار سعر الفائدة إلى 56.3 بالمئة. لذا فإن التوقف المؤقت لا يزال هو السيناريو الأكثر ترجيحًا في السوق، ولكن المسافة إلى رفع سعر الفائدة ضاقت إلى حد كبير. ومن الممكن أن تؤدي بيانات تضخم التجزئة والمنتجين التي ستصدر غدًا إلى تغيير تلك التوقعات مرة أخرى.