تشريح تسهيلات 7000 همت؛ ما حجم الحصة الفعلية للإنتاج من القروض؟

تخصيص 78 بالمئة من التسهيلات للإنتاج لا يعكس محركاً حقيقياً للتنمية بقدر ما هو ناتج عن تمديد الديون السابقة وتأجيل المطالبات غير الجارية في الشبكة المصرفية.

وبحسب مراسل مهر تشير التقارير الإحصائية للجهاز المصرفي إلى أن حجم التسهيلات الممنوحة تجاوز سبعة آلاف ألف مليار تومان، وتم الإعلان عن أكثر من 78% من هذا الرقم كحصة القطاعات الإنتاجية. ومع ذلك، فإن الصورة الميدانية لخطوط الإنتاج تختلف بشكل كبير عن البيانات الكمية للشبكة المصرفية. ويواجه العديد من الفاعلين الاقتصاديين والمصانع أزمة سيولة حادة، وهذه الفجوة العميقة تضاعف الحاجة إلى مراجعة الطريقة المحاسبية والطبيعة القانونية للأرقام المسجلة في ميزانيات البنوك.

إن دراسة طبيعة الأرقام الممنوحة تظهر أن الحصة الكبرى مما يسمى بمرفق دعم الإنتاج ليست نتيجة لتداول الأموال الحقيقية وضخ سيولة جديدة. تعيد البنوك تعريف جزء كبير من التزامات العملاء القائمة تحت عنوان توفير رأس المال العامل أو تحمل الديون السابقة لتجنب التسجيل الرسمي للمطالبات غير المتداولة وتراجع جودة ميزانياتها العمومية. ورغم أن عملية تسجيل الكتاب هذه تنعكس من حيث المؤشرات الإحصائية باسم دعم قطاع الصناعة والزراعة، إلا أنها لا توفر للشركة أي قدرة مالية جديدة لشراء المواد الأولية أو تطوير خطوط الإنتاج.

صرح علي رضا صادقي، الخبير المصرفي، في مقابلة مع مراسل مهر، أن جزءًا مهمًا من هذا الكم المذهل من التسهيلات هو التلاعب بشكل أساسي بالأرقام المحاسبية لتغطية المستحقات المشكوك في تحصيلها وعدم ضخ أموال عالية الطاقة في هيئة الإنتاج.

وأكد أنه عندما يحين موعد سداد القرض ويعجز المنتج عن سداد أصل الدين والفائدة، يقوم البنك بتجديد نفس الدين بتطبيق غرامة وفائدة مركبة ويضعه تحت بند التسهيلات الجديدة، دون أن يدخل ولو ريال واحد من الموارد الجديدة من خزانة البنك إلى دورة السوق الحقيقية.

إن الاعتماد التاريخي للشبكة المصرفية على إيرادات الفوائد الناتجة عن تقديم التسهيلات، أدى إلى تشكيل ظاهرة الخسائر المتراكمة الخفية. فعندما تواجه وحدة صناعية متضررة تحديات جوهرية، فإن منح القرض لمجرد تسوية القرض السابق يجعل دين الوحدة الاقتصادية متضاعفاً ويزيد العبء المالي الملقى عليها.

ومن ناحية أخرى، فإن جزءاً آخر من المتقدمين الحقيقيين الذين يحتاجون إلى الاستثمار الخلاق، وتحديث الآلات وتحديث التكنولوجيا، تم إيقافهم خلف حاجز التقنين والسيطرة على الميزانية العمومية للبنك المركزي، لأن السقوف الائتمانية للبنوك مملوءة بالفعل بالمطالبات المجمدة.

وبالإشارة إلى أضرار التمديد غير المنتظم للمطالبات غير الجارية، أوضح هذا الخبير المصرفي أن الاستدانة دون إعادة الهيكلة الهيكلية للشركة لا يؤدي إلا إلى تأخير الإفلاس وإهدار رأس المال الوطني المحدود. وأضاف أن تقييم كفاءة القروض يجب أن يقاس على أساس الناتج الملموس مثل إجمالي الإنتاج والإنتاجية والقدرة التصديرية، وليس على أرقام كبيرة تشير فقط إلى تسليم الالتزامات الورقية بين الفروع والمقترضين المدينين القدامى.

وقد خلقت الفجوة العميقة بين تسهيلات الإنشاء والقروض الرسمية لرأس المال العامل عقبة كبيرة في طريق دخول رواد الأعمال الجدد وتحديث البنية التحتية الصناعية في البلاد. وتظهر إحصائيات المنشأة أن أقل من عشرين بالمائة من الموارد المدفوعة يتم إنفاقها على بناء مصانع جديدة أو مشاريع تنموية طويلة المدى. ويعني هذا المزيج أن جزءًا كبيرًا من القاعدة الاقتصادية للبلاد يعمل بآلات مهترئة وأن إنتاجية الطاقة والعمالة تشهد اتجاهًا هبوطيًا، في حين تشير التقارير باستمرار إلى دعم مالي قياسي للمصنعين.

وقال إن البنوك التجارية تحجم عن تمويل مشاريع البناء طويلة الأجل، لأن فترة عائد هذه المشاريع عدة سنوات وهناك مخاطر عالية للعملة والتضخم. وأوضح أنه من أجل الامتثال لقواعد السيولة قصيرة الأجل، تفضل البنوك توقيع عقود مدتها عام واحد، ومن خلال تجديدها بشكل متكرر، تظهر المطالبات الحالية وتعترف بالأرباح الوهمية، في حين أن مثل هذا الهيكل يؤدي بشكل مباشر إلى توقف التنمية الصناعية في البلاد.

بالإضافة إلى الجودة الرديئة لجزء كبير من مرافق التسجيل، فإن عملية الدفع البيروقراطية في نفس الحالات التي يتم فيها تحديد موارد الإنشاء أو الدعم المعتمد، لها أيضًا مسار ملتوي للغاية. وكما لوحظ مرات عديدة في تقييم بعض حزم الدعم، هناك فجوة متعددة بين الأرقام التي قدمتها الجهات التنفيذية إلى البنوك والمبالغ التي يتم إيداعها فعلياً في حسابات الشركات. يتم إيقاف جزء كبير من الحالات لأسباب مثل عدم كفاية الضمانات أو وثائق التسجيل المعيبة أو التناقضات الداخلية للبنوك، والحالات التي تنتظر السداد منذ أشهر تتعفن في الكرات.

تلعب مسألة الوقت دوراً حاسماً في الحياة الاقتصادية للشركات؛ وإذا لم تصل السيولة المعتمدة إلى وحدة الإنتاج في الوقت المحدد وفي الفترة الحرجة، يضطر المديرون إلى تقليص النفقات وإيقاف الخطوط وتحمل خسائر لا يمكن تعويضها. إن تسهيلات الإيداع بعد الإغلاق المؤقت أو فقدان الحصة السوقية ليس لها أي فائدة هيكلية وتؤدي فقط إلى إضافة الشركة المتضررة إلى قائمة المدينين الجدد لدى البنوك، دون استعادة القدرة على استعادة الأسواق السابقة والحفاظ على القوى العاملة المتخصصة.

حماية العمالة بما يتجاوز الإقراض

إن الحفاظ على القدرة على تشغيل العمالة واستقرار سلاسل القيمة يتطلب إدراك أن الأموال المصرفية لا تصنع المعجزات وحدها. وتواجه شركات التصنيع تحديات مثل تغيرات أسعار الصرف، وعدم استقرار أسواق التصدير، وركود الطلب المحلي، والصعوبات اللوجستية، كما أن ضخ تسهيلات باهظة الثمن في مجموعة لا يوجد بها سوق استهلاكي لن يؤدي إلا إلى تضخم الديون المستقبلية. سيكون الحفاظ على الموارد البشرية الماهرة أمرًا مبررًا ومستدامًا عندما يتم إنشاء دورة مبيعات السلع والخدمات ويتم الحصول على تدفق نقدي مستقر من عمليات الشركة.

كما ذكر سيد مرتضى دانشي، أستاذ الإدارة المالية، في دراسة أمراض هذا المجال، أنه إذا لم يتم تصحيح سلسلة التوريد والمبيعات، فإن القرض البنكي سيكون مجرد سكن مؤقت له آثار جانبية ثقيلة.

وذكر أنه ينبغي لصانع السياسات التمييز بين الشركات المبررة اقتصاديا والتي تقع في قبضة دوافع مؤقتة والشركات غير المربحة بالأساس، لأن استمرار الدعم المالي الأعمى للوحدات غير المنتجة ينتهك حق الشركات المبدعة والتقدمية في الوصول إلى موارد ائتمانية محدودة.

الشفافية الإحصائية والقياس الموجه نحو المخرجات

الحل للخروج من هذه الدورة الإحصائية هو التوجه نحو الشفافية الكاملة في استخدام التسهيلات وتغيير النهج الرقابي للبنك المركزي. إن الأرقام الكبيرة التي تبلغ عدة آلاف من الهماتي سيكون لها قيمة اقتصادية حقيقية عندما يتم الإبلاغ عنها بشكل منفصل عن رأس المال العامل الدفتري، وتجديد القروض السابقة وضخ موارد جديدة في الآلات والبنية التحتية. وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي نشر أنظمة المراقبة عبر الإنترنت لرصد ما إذا كانت موارد الدفع تُنفق فعلياً على شراء المدخلات ودفع أجور العمالة أو يتم تحويلها إلى أسواق مضاربة غير منتجة.

فقط من خلال الاطلاع على الإحصائيات والاعتماد على مؤشرات أداء دقيقة مثل قياس القدرة النشطة للخطوط، والحفاظ بشكل موضوعي على التوظيف وخفض تكاليف الصرف، يمكن التأكد من أن الموارد المصرفية للبلاد قد تم تداولها في طريق النمو الحقيقي وتعزيز قواعد الإنتاج الوطني، بدلا من العمل على إخفاء الاختلالات القديمة.