16 بنكاً في رمز واحد

يطرح صندوق قطاعي لصناعة البنوك تحت الرمز «فاليوبانك» للاكتتاب قريباً في سوق رأس المال. وهو صندوق متداول في البورصة (ETF)، ويخصّص الجزء الأكبر من أصوله لأسهم البنوك والمؤسسات الائتمانية.

تدير شركة Line Value Investment Consulting أصولًا تصل قيمتها إلى 15 ألف مليار تومان (AUM). تتمتع هذه المجموعة أيضًا بتاريخ في تنفيذ أكثر من 10 آلاف مليار تومانتامين من خلال إصدار السندات وتقييم أكثر من 20 شركة في بورصة. ورمز مصداقية هذه المجموعة في السوق هو صندوق الدخل الثابت "أوركيد"؛ المنتج الذي تمكن، بالإضافة إلى مشاركة وجذب أكثر من 40 ألف مستثمر، من الفوز بلقب صندوق الدخل الثابت الأكثر ربحية في سوق رأس المال بعائد 37.1% عام 1404هـ وزيادة صافي قيمة أصوله إلى أكثر من 13 ألف مليار تومان. والآن، وبالاعتماد على هذا النجاح والثقة التي تم إنشاؤها بين اللاعبين في السوق، قدم خط القيمة صندوقه الثاني المسمى "Valiobank" في الصناعة المصرفية.

تتمتع الصناعة المصرفية بمكانة رئيسية في الاقتصاد الإيراني، حيث تمثل حوالي 9٪ من القيمة الإجمالية لسوق الأوراق المالية. وأهم مميزات هذه الصناعة هي:

الحصانة من انقطاع الطاقة والمخاطر التشغيلية: على عكس الصناعات التحويلية، لا تواجه البنوك توقف خطوط الإنتاج أو تحدي توريد المواد الخام، كما أنها تتمتع بتدفق دخل مستقر.

إمكانات عالية للنمو في الافتتاحات الدولية: أي تطورات دبلوماسية إيجابية وتوسيع علاقات الوساطة الخارجية ستؤدي بشكل مباشر إلى نمو عائدات النقد الأجنبي والرسوم المصرفية.

أداء يفوق المؤشر: منذ بداية عام 1403هـ، سجل مؤشر الصناعة المصرفية أداءً أعلى من نمو المؤشر العام (264%) بعائد قدره 277%.

استقرار الدخل الورقة الرابحة للصناعة المصرفية

على عكس الصناعات التحويلية، التي تتعرض دائمًا لاختلالات موسمية في الغاز والكهرباء أو تحديات عرض المنتجات، فإن نشاط البنوك لا يمكن إيقافه وتوليد الدخل من الرسوم والتسهيلات الخاصة بها مستمر تمامًا. إن هذا الاستقرار التشغيلي، إلى جانب العوائد التاريخية الأعلى من المؤشر العام، جعل من صناعة البنوك واحدة من أكثر الخيارات جاذبية في السوق.

ضرورة الإدارة النشطة؛ اختلاف حاد في أداء الرموز المصرفية

على الرغم من أن النظرة المستقبلية للصناعة المصرفية يتم تقييمها بشكل إيجابي، إلا أن فحص أداء الشركات في هذه المجموعة يكشف عن نقطة مهمة: ليس كل البنوك لديها نفس الأداء. وفي عام 1404هـ، وبينما سجل رمز بنك سامان عائداً تجاوز 600%، جاءت بعض رموز الصناعة الأخرى بعائد سلبي قدره 12%. يوضح هذا الفارق الكبير في الأداء أن مجرد التواجد في صناعة البنوك لا يضمن الربحية واختيار الأسهم المناسبة، وتحديد وزن كل رمز والمراجعة المستمرة للمحفظة له دور حاسم.

استراتيجية استثمار خط القيمة في Valiobank

صندوق "Valiobank" يحل مشكلة اختيار الأسهم للمساهمين. تتم إدارة محفظة هذا الصندوق بطريقة نشطة ويقوم فريق إدارة الأصول لخط القيمة بفحص حالة الرموز المصرفية من مختلف الجوانب باستخدام أحدث الأساليب التحليلية.

1. كفاية رأس المال: الثروة المالية وتغطية مخاطر الميزانية العمومية 2. جودة الأصول: حالة المطالبات والتسهيلات الممنوحة 3. جودة الإدارة: الكفاءة التشغيلية والسيطرة على تكلفة الأموال 4. جودة الربحية (الأرباح): هامش ربح التسهيلات وإيرادات الرسوم الثابتة 5. حالة السيولة: إدارة الموارد والمصروفات والسيولة 6. الحساسية لمخاطر السوق (الحساسية): فعالية تقلبات أسعار الصرف وأسعار الفائدة

وبهذه الطريقة سيتم مراجعة وزن أسهم البنوك حسب ظروف السوق، وسيكون هدف الصندوق تحقيق عوائد تتجاوز مؤشر صناعة البنوك.

كيفية المشاركة في الاكتتاب في Veliobank

نظرًا لمحدودية عدد وحدات صندوق Valiobank المشتركة، وتوريد الوحدات بسعر أساسي قدره 1000 تومان، فضلاً عن الأداء الناجح لخط القيمة، فمن المتوقع أن تكتمل سعة الصندوق في الساعات الأولى من الصباح؛ ولذلك فإن سرعة العمل في شراء الوحدات ستكون حاسمة. سيتم الإعلان عن تاريخ الاشتراك في صندوق خط القيمة الذي يحمل الرمز "Valiobank" قريبًا.