الذهب تحت وطأة ضربة نفطية قوية: هل تدفع بيانات التضخم الأمريكية الليلة السعر حتى 3,885 دولاراً؟
في نظرة عامة: ضغط جديد على الذهب مع قفزة النفط: أدى تصاعد الهجمات على المنشآت النفطية في الشرق الأوسط وغياب وقف إطلاق النار في أوكرانيا، مع إعادة إحياء شبح التضخم، إلى دفع الذهب مجدداً تحت ضغط البيع. الأنظار مشدودة إلى بيانات التضخم الأمريكي (Core CPI): ينتظر المتداولون الليلة صدور بيانات التضخم […]
الصدمة الجديدة لأسعار الذهب مع هروب النفط: انتعشت أسعار النفط الخام مرة أخرى بسبب تكثيف الهجمات على منشآت النفط في الشرق الأوسط وعدم التوصل إلى وقف لإطلاق النار في أوكرانيا، مما أدى إلى إحياء عملاق التضخم، مما وضع الذهب مرة أخرى تحت ضغوط البيع.
توقعات ساخنة لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة: ينتظر التجار بيانات التضخم الشهرية الأمريكية الليلة؛ الرقم الذي يساوي أو يزيد عن 0.4% يمكن أن يقضي على فرصة رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماع أكتوبر ويدفع الذهب إلى مستويات دعم أقل.
المستويات الرئيسية في التحليل الفني: كسر الدعم البالغ 4110 دولارات يفتح الطريق للانخفاض إلى 3885 دولارًا، بينما يترقب المشترون العودة إلى 4228 دولارًا وفي النهاية 4500 دولار في حالة انخفاض أرقام التضخم.
شهد سوق الذهب مرة أخرى موجة جديدة من ضغوط البيع تحت تأثير قفزة أسعار النفط وتجدد المخاوف من التضخم. ومع تكثيف هجمات الحوثيين على المملكة العربية السعودية وجمود المفاوضات الإيرانية الأمريكية إلى جانب الهجمات الروسية المستمرة على منشآت النفط الأوكرانية، وصل سعر النفط الخام إلى مستويات جديدة. حدث يعزز سيناريو رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ويعوق صعود الذهب. انضم إلينا في سفير أرجان لمراجعة تفاصيل تطورات السوق وإحصائيات التضخم الأمريكية المهمة في هذا التقرير التحليلي المأخوذ من موقع InvestingLive.
الليلة، سوف تسلط إحصاءات التضخم الأمريكية (CPI) الضوء على سعر الذهب
اليوم، يركز التجار جميعًا على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. ينصب التركيز الرئيسي للسوق على إحصاءات التضخم الأساسية الشهرية (Core CPI)؛ الإجراء الذي يقرر من خلاله مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي متى وكيف يتم رفع أسعار الفائدة.
حاليًا، يرى السوق فرصة بنسبة 21٪ فقط لرفع سعر الفائدة في اجتماع أكتوبر، حيث ينتظر المتداولون البيانات لضمان عدم تغيير سعر الفائدة. لكن معادلة حركة الذهب الليلة واضحة للغاية:
نمو بنسبة 0.4% أو أكثر: من شأنه أن يرسل صدمة كبيرة للسوق، ويزيد بشكل كبير من فرص رفع أسعار الفائدة في أكتوبر ويسبب انخفاضًا كبيرًا في أسعار الذهب.
نمو بنسبة 0.3% أو أقل: يخفف الضغط عن الذهب ويمكن أن يؤدي إلى ارتفاع صعودي ومساحة مؤقتة لالتقاط الأنفاس للمشترين.
✔️ اقرأ المزيد: توقعات أسعار الذهب في الربع الرابع من عام 2026؛ قوتان متعارضتان في السوق
التحليل الفني للذهب في 3 أطر زمنية رئيسية
1. الإطار الزمني اليومي (صورة السوق الكبيرة)
لم يتمكن الذهب من الوصول إلى خط الاتجاه الهبوطي اليومي، وبسبب القفزة في أسعار النفط، غير مساره في وقت مبكر وعاد للأسفل. وطالما أن السعر يتداول تحت خط الاتجاه هذا، فإن البائعين يتحكمون في السوق وهدفهم الرئيسي هو الانخفاض إلى مستوى الدعم البالغ 3,885 دولارًا. على العكس من ذلك، يجب على المشترين أولاً التغلب على مستوى 4500 دولار لبدء ارتفاع قوي إلى 4700 دولار.
2. الإطار الزمني 4 ساعات (تسارع الاتجاه الهبوطي)
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، بمجرد اختراق السعر أدنى خط الاتجاه الصعودي السابق، زاد زخم البائعين. حاليًا، يعمل المستوى 4,110 دولار كدعم. إذا وصل السعر إلى هذا المستوى، فمن المرجح أن يدخل المشترون بهدف العودة إلى مستوى المقاومة 4228 دولارًا. لكن فشل هذا الدعم سيعني أن قاع المقياس أثقل لصالح البائعين لينخفض إلى 3885 دولارًا.
3. إطار زمني مدته ساعة واحدة (سيناريو قصير المدى)
على الرسم البياني لمدة ساعة، يتم تشكيل خط اتجاه هبوطي فرعي، والذي يلعب دور المقاومة. سوف يستخدم البائعون خط الاتجاه هذا للدفع نحو مستويات منخفضة جديدة. لا يمكن للمشترين أن يأملوا في عودة السعر إلى نطاق 4228 دولارًا إلا إذا انكسر خط الاتجاه هذا.
من وجهة نظر إدارة المخاطر، فمن الأفضل للمتداولين عدم التداول حتى صدور إحصائيات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي؛ لأن المفاجآت التضخمية يمكن أن تبطل كافة المستويات الفنية في لحظة.
✔️ اقرأ المزيد: وول ستريت في كمين للذهب؛ فرصة شراء أم بداية هبوط كبير؟
الأحداث الهامة في التقويم الاقتصادي لبقية الأسبوع
بالإضافة إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك اليوم، فإن التقويم الاقتصادي للأيام القادمة يحتوي أيضًا على أخبار مهمة لتحديد المسار التالي للذهب:
اليوم (الأربعاء): التقرير الرسمي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
غدًا (الخميس): مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة وطلبات البطالة الأمريكية
ويبقى أن نرى ما إذا كان عملاق التضخم سيدفع الذهب إلى مستويات منخفضة جديدة الليلة، أو ما إذا كانت الإحصاءات الأضعف ستمنح المشترين فرصة لإعادة البناء.