تراجع أرباح بنك أمريكا بنسبة 17%؛ غرامة باهظة وانخفاض إيرادات التداول يضغطان على النتائج

في لمحة: انخفض صافي أرباح بنك أمريكا في الربع الثالث بنسبة 17% ليبلغ 6.93 مليار دولار. وأدت غرامة تنظيمية بقيمة 1.2 مليار دولار إلى خفض حاد في الأرباح المعلنة للبنك. وارتفعت إيرادات الإقراض بنسبة 8%، إلا أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وتداول السندات ذات الدخل الثابت تراجعت. إيرادات تبلغ 30 مليار دولار […]

وبلغ صافي أرباح بنك أوف أمريكا في الربع الثالث 6.93 مليار دولار بانخفاض 17%.

أدت الغرامة التنظيمية البالغة 1.2 مليار دولار إلى خفض أرباح البنك المعلنة بشدة.

ونما الدخل من الإقراض بنسبة 8%، لكن الرسوم من الخدمات المصرفية الاستثمارية وتداولات الدخل الثابت انخفضت.

وكانت إيرادات البنك البالغة 30 مليار دولار أقل مما توقعه المحللون، وتعرضت أسهمه لضغوط في تداولات ما قبل السوق.

غرامة مليار دولار في مركز التقارير المالية

أعلن بنك أوف أمريكا، ثاني أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الأصول، عن تراجع كبير في أرباحه في تقريره المالي للربع الثالث من عام 2026. وبلغ صافي أرباح البنك 6.93 مليار دولار، أي ما يعادل 91 سنتا للسهم الواحد؛ بينما بلغ ربح السهم في نفس الفترة من العام الماضي 1.04 دولار. كما جاء الأداء أقل من توقعات المحللين بأرباح قدرها 1.10 دولار للسهم الواحد.

ويعود السبب الرئيسي لانخفاض الأرباح إلى الغرامة التنظيمية البالغة 1.2 مليار دولار التي فرضت على البنك إثر مخالفات تتعلق بمكافحة غسل الأموال وضعف في تحديد الأنشطة المالية المشبوهة والإبلاغ عنها. وأعلنت السلطات التنظيمية أن البنك فشل في الإبلاغ في الوقت المناسب عن المعاملات المشبوهة التي تزيد قيمتها عن 5 مليارات دولار.

وبإزالة أثر هذه الغرامة، يصل صافي أرباح البنك إلى 8.1 مليار دولار، ويصل الربح المعدل للسهم إلى 1.08 دولار. ومع ذلك، حتى الرقم المعدل كان أقل من تقديرات المحللين البالغة 1.10 دولار. مشكلة توضح أن ضعف الأداء لا يقتصر على تكلفة المراقبة.

نمو دخل الإقراض؛ النقطة المضيئة في التقرير

وبلغ إجمالي دخل البنك نحو 30 مليار دولار بنمو سنوي 3%؛ وجاء هذا الرقم أقل من توقعات السوق. في المقابل، ارتفع صافي دخل الفوائد، أحد أهم مؤشرات أداء البنوك، بنسبة 8% ليصل إلى 16.4 مليار دولار. وكان نمو رصيد القروض والودائع وتعديل دخل الأصول ذات الفائدة الثابتة من بين العوامل الداعمة لهذا القطاع.

وبلغ متوسط القروض والإيجارات المالية 1.23 تريليون دولار بنمو 6%، وسجل متوسط الودائع رقم 2.02 تريليون دولار بنمو 2%. وتشير هذه الأرقام إلى أن النشاط الرئيسي للبنك في مجال جذب الودائع ومنح الائتمان لا يزال يشهد طلباً جيداً.

ضعف المعاملات والخدمات المصرفية الاستثمارية

وقد شوهدت صورة مختلفة في قسم أنشطة سوق رأس المال. وانخفض دخل رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 11٪ إلى 1.8 مليار دولار. كما انخفض دخل سندات الدخل الثابت بنسبة 17% ليصل إلى 2.6 مليار دولار.

وفي المقابل، ارتفعت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 11% لتصل إلى 2.5 مليار دولار. لكن هذه الزيادة لم تتمكن من تعويض الانخفاض في سندات الدخل الثابت. كما بلغ إجمالي إيرادات عمليات البيع والتداول حوالي 5.1 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 5٪ مقارنة بالعام الماضي.

ويظهر هذا المزيج أن البنك يستفيد من نمو الأنشطة الائتمانية، لكن بطء المعاملات وانخفاض دخل بعض أنشطة سوق رأس المال حال دون تحسن أقوى في أدائه.

"من وجهة نظر تحليلية، لا ينبغي أن يُعزى انخفاض الأرباح بنسبة 17% إلى غرامة لمرة واحدة فقط؛ لأن الربح المعدل للسهم يتخلف أيضًا عن توقعات السوق. ويعد نمو دخل الفائدة علامة إيجابية على قوة الأعمال الأساسية للبنك، لكن تقييم السهم سيعتمد في النهاية على جودة الأرباح وإدارة المخاطر وثقة المستثمرين. بالإضافة إلى التكلفة المباشرة، تثير الغرامة التنظيمية سؤالًا جديًا حول فعالية الضوابط الداخلية؛ لذلك، يجب تقييم الاستثمار في هذا البنك. ركزت على القدرة على توليد الإيرادات والتكاليف المحتملة للإصلاحات التنظيمية في نفس الوقت.

رد فعل السوق والآثار التنظيمية

وانخفضت أسهم بنك أوف أمريكا أكثر من 3% في تعاملات ما قبل السوق بعد أنباء الغرامة والتقرير المالي. بالإضافة إلى المكاسب والأرباح الأقل من المتوقع، يجب على المستثمرين أيضًا تقييم التأثير طويل المدى لنقاط الضعف التنظيمية.

هذه الحالة ليست مجرد نفقة لمرة واحدة. إن مطالبة البنك بتعديل العمليات الإشرافية، والتحقيق بشكل مستقل في المعاملات المشبوهة، وتعزيز أنظمة تحديد هوية العملاء والتدفقات المالية يمكن أن يؤدي إلى زيادة تكاليف التشغيل المستقبلية. كما تم الإعلان عن نسبة رأس مال الطبقة الأولى للبنك بنسبة 10.9%؛ مستوى أعلى من الحد الأدنى التنظيمي، ولكنه لا يعالج وحده المخاوف بشأن الضوابط الداخلية.

يُظهر تقرير بنك أوف أمريكا للربع الثالث مزيجًا من نقاط القوة والضعف: فقد دعم النمو في دخل الفائدة والزيادات في القروض والودائع الأعمال الأساسية للبنك، لكن الغرامات الثقيلة، وانخفاض دخل الخدمات المصرفية الاستثمارية، وانخفاض تداول السندات ذات الدخل الثابت قد فرضت ضغوطًا على الربحية. وسيعتمد المسار المستقبلي لسهم البنك إلى حد كبير على قدرته على تصحيح نقاط الضعف التنظيمية، والحفاظ على نمو الائتمان وإعادة عوائد سوق رأس المال.

تم استخدام الذكاء الاصطناعي لترجمة بعض أجزاء هذا التقرير.