علامتان متعارضتان للذكاء الاصطناعي؛ ازدهار TSMC وعدم اليقين بشأن طلب الشركات

رابط المصدر: علامتان متناقضتان للذكاء الاصطناعي؛ ازدهار TSMC والشكوك حول طلب الشركات في لمحة سريعة أعلنت TSMC عن نمو قوي في الأرباح وطلب قوي للغاية على الذكاء الاصطناعي، قائلة إن العرض لا يزال متخلفًا عن الطلب. وخفض باركليز تصنيف أسهم شركات Dell وHPE وNetApp، بحجة أن إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي لم يتسارع بعد. هاتان الرسالتان تظهران نمو الذكاء […] موقع المصدر: سفير عرجان

أعلنت TSMC عن نمو قوي في الأرباح وطلب قوي للغاية على الذكاء الاصطناعي، قائلة إن العرض لا يزال متخلفًا عن الطلب.

وخفض باركليز تصنيف أسهم شركات Dell وHPE وNetApp، بحجة أن إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي لم يتسارع بعد.

تُظهر هاتان الرسالتان أن طفرة الذكاء الاصطناعي حقيقية، لكنها في الوقت الحالي تقتصر في الغالب على شركات السحابة الكبيرة وشركات الذكاء الاصطناعي.

يبدو أن قصتين إخباريتين رئيسيتين في مجال التكنولوجيا هذا الأسبوع تحتويان على رسائل متضاربة حول الذكاء الاصطناعي. لكنها تظهر مجتمعة أن ازدهار القطاع حقيقي، وإن كان ربما أكثر محدودية في نطاقه مما تشير إليه بعض التقييمات. يتركز الطلب في الغالب بين أكبر شركات السحابة والذكاء الاصطناعي ولم ينتشر بالتساوي بعد بين ميزانيات تكنولوجيا المؤسسات.

وجاءت الإشارة المتفائلة من شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية TSMC، أكبر شركة لتصنيع الرقائق التعاقدية في العالم. وارتفعت أرباح الشركة بنسبة 70% تقريبًا في الربع الثالث، ورفعت TSMC توقعاتها للنمو السنوي. وقال الرئيس التنفيذي للشركة، CCV، إن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً للغاية ولا تظهر أي علامات على التباطؤ. ويمثل قسم الحوسبة عالية الأداء، والذي يتضمن مسرعات الذكاء الاصطناعي، الآن أكثر من ثلثي إيرادات TSMC. وتقول الشركة إن العرض لا يزال أقل بكثير من الطلب.

وجاءت إشارة أكثر حذرا في اليوم السابق من باركليز. وفي خفض تصنيف أسهم شركة Dell، قال البنك إن إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي لم يظهر بعد زيادة كبيرة. وفقًا لبنك باركليز، فإن جزءًا كبيرًا من نمو إيرادات شركات الأجهزة يأتي من زيادة أسعار شرائح الذاكرة وتمرير هذه التكاليف إلى العملاء. وأجرى البنك نفس التقييم بشأن شركتي Hewlett Packard Enterprise وNetApp، وامتد الانخفاض في أسعار الأسهم إلى شركات أجهزة الذكاء الاصطناعي الأخرى.

وهذان الرأيان ليسا متناقضين إلى هذا الحد. عملاء TSMC هم في المقام الأول مصممو الرقائق الذين يبيعون منتجاتهم لأكبر مزودي الخدمات السحابية ومطوري الذكاء الاصطناعي؛ الشركات التي تستمر في الإنفاق بكثافة. في المقابل، تعتمد شركة Dell ونظيراتها بشكل أكبر على الشركات التقليدية التي تعمل على بناء قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. ويعتقد باركليز أن الفجوة بين التوقعات والواقع أكثر وضوحا في هذا القطاع.

وهذا الاختلاف مهم للمستثمرين. وإذا ظل الطلب على الذكاء الاصطناعي متركزا على مستوى الشركات الكبيرة، فإن الموردين الرئيسيين لهذه الشركات سيكون لديهم وضع أكثر استقرارا من الشركات التي تعتمد على الاستخدام الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي بين الشركات. كما أن جزءًا من النمو الأخير في إيرادات الأجهزة الخاصة بالمؤسسات يرجع إلى ارتفاع الأسعار بدلاً من زيادة الطلب؛ وهو الاتجاه الذي قد ينعكس إذا توقفت أسعار شرائح الذاكرة عن النمو.

ومع ذلك، فإن كلا الجانبين من القصة يواجهان الغموض. ويعتمد الطلب المركّز على الإنفاق المستمر من جانب عدد محدود من المشترين الكبار. من ناحية أخرى، قد يتسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي بين المؤسسات مع انتقال الشركات خلال مرحلة الاختبار والتحرك نحو التنفيذ. ولم يتم الانتهاء من أي من هذه الاتجاهات بعد.

وحتى تتوضح الصورة لا بد من اتباع عدة علامات:

خطط إنفاق الشركات السحابية الكبيرة: تُظهر التقارير المالية ربع السنوية الصادرة عن أكبر مزودي الخدمات السحابية ما إذا كانت ميزانيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم لا تزال في ارتفاع.

أسعار شرائح الذاكرة: يكشف توقف النمو في هذه الأسعار عن مقدار نمو إيرادات الأجهزة الذي يحركه الطلب بالفعل.

طلبات المؤسسات: ستظهر النتائج الخاصة بمصنعي الأجهزة ما إذا كانت مبيعات خوادم الذكاء الاصطناعي قد توسعت إلى ما هو أبعد من عدد محدود من العملاء الكبار.