هيرميس فيدرال تنضم إلى مساعي توكنة وول ستريت عبر خطط لإصدار أول حصص صندوق مرتبط بسلسلة الكتل

يتعاون مدير الأصول في «بيتسبرغ»، الذي يدير أصولا بقيمة 911 مليار دولار، مع Prometheum لنقل فئات الأسهم المدعومة بتقنية البلوكتشين من صناديقه إلى حسابات الوساطة التقليدية.

تخطط شركة Federal Hermes (FHI)، وهي شركة إدارة الاستثمار ومقرها بيتسبرغ والتي تشرف على أصول بقيمة 911 مليار دولار، لإصدار أول أسهم صندوق رمزية لها في أوائل العام المقبل، لتنضم إلى حملة وول ستريت المتزايدة لجلب الاستثمارات التقليدية إلى السكك الحديدية blockchain.

وقد أبرم مدير الأصول شراكة مع خطط لإتاحة المنتجات المستقبلية من خلال شركات الوساطة التقليدية والمستشارين الماليين جنبًا إلى جنب مع مزود البنية التحتية للأوراق المالية الرقمية Prometheum ومقره نيويورك، حسبما قالت الشركات لـ CoinDesk يوم الثلاثاء.

لم تكشف الشركة بعد عن الأموال التي تخطط لترميزها أو نوع blockchain الذي ستستخدمه. قال كيفن بار، مدير منتجات الأصول الرقمية ومنصة هيرميس الفيدرالية، لـ CoinDesk في مقابلة، إن صناديق سوق المال هي نقطة انطلاق محتملة.

وقال بار: "هناك اهتمام كبير بالصناعة ككل حول الصناديق الرمزية في سوق المال، [و] يتوافق ذلك جيدًا مع الجانب الصعودي لامتيازنا، والذي كان صناديق السيولة لدينا".

تضيف هذه الخطوة مدير أصول رئيسي آخر ينجذب إلى جهود الترميز في وول ستريت. وقد تبنت شركات بما في ذلك بلاك روك، وفرانكلين تمبلتون، وجيه بي مورجان، ومؤخرا شركة التأمين على الحياة في نيويورك، نسخا من الصناديق التقليدية قائمة على أساس سلسلة الكتل، مراهنة على أن التكنولوجيا قادرة على تحديث الطريقة التي يتم بها إصدار الأصول ونقلها وتسويتها. وفقًا للمؤيدين، فإن استخدام blockchain للصناديق المشتركة يمكن أن يمكّن من إجراء تسويات أسرع، وأتمتة حفظ السجلات، والتحرك بسهولة أكبر بين المنصات المالية.

تتوقع Citi أن يصل سوق الأوراق المالية المرمزة إلى 5.5 تريليون دولار بحلول عام 2030.

قامت شركة Hermes Federal بالفعل بتجربة الترميز، وتتجاوز جهودها الأخيرة مبادرات blockchain السابقة.

عملت الشركة مع منصات بما في ذلك Archax ومقرها لندن وGoldman Sachs (GS) وConduit Digital ومقرها سنغافورة لإنشاء تمثيلات رمزية لمنتجاتها الاستثمارية الحالية. وتضمنت هذه الترتيبات قيام أطراف ثالثة بنشر نسخ رقمية من أصول الصناديق التقليدية.

وقال بار إن شركة Federal Hermes تخطط الآن لإصدار فئات أسهم الصندوق المرمز بنفسها، مما يمنح مدير الأصول دورًا مباشرًا أكثر في عرض منتجاته على السلسلة. قبل انضمامه إلى مدير الأصول في مايو، أمضى بار 15 عامًا في شركة الخدمات المصرفية العملاقة BNY، وكان آخرها رئيسًا للنقد الرقمي والابتكار.

وقال بار إن أعمال إدارة السيولة الكبيرة للشركة تجعل صناديق سوق المال نقطة انطلاق طبيعية. تستثمر هذه الصناديق في الديون قصيرة الأجل وتكون بمثابة مكان للمستثمرين لحفظ الأموال النقدية مع تحقيق العوائد.

قادت صناديق سوق المال الرمزية وسندات الخزانة الأمريكية جهود الترميز في وول ستريت، مما سمح للشركات والمستثمرين المؤسسيين بكسب عوائد على ممتلكاتهم النقدية أثناء نقل الأصول على مدار الساعة. يمكن أن تعمل هذه الرموز أيضًا كضمان للقروض أو المعاملات، مما يساعد الشركات على نشر أموالها دون بيع أصولها.

وقال بار: "يمكنك نقل الأموال على الفور". "يمكنك برمجة هذه الأموال بطريقة قد تكون أكثر صعوبة أو غير فعالة من الناحية التشغيلية مع البنية التحتية التقليدية."

جزء مهم من شراكة Prometheum هو إتاحة هذه المنتجات من خلال قنوات الاستثمار المألوفة.

توفر الشركات التابعة للوسطاء والوكلاء المسجلين لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات التابعة لشركة Prometheum خدمات الحضانة والمقاصة والتسوية، في حين تسمح منصة التسوية المقابلة الخاصة بها لتجار الوسطاء الآخرين بتقديم منتجات Federated Hermes المميزة لعملائهم.

وقال بار إن أحد العوائق الرئيسية أمام التبني على نطاق أوسع هو الوصول، وليس تكنولوجيا بلوكتشين. يحتاج المستشارون الماليون وشركات الوساطة إلى طرق لتقديم أموال رمزية دون إعادة بناء أنظمتهم.

يقول بار: "بالنسبة لنا، يصبح الأمر امتدادًا طبيعيًا لكيفية توزيع منتجاتنا اليوم، وهو أمر منطقي في العالم".

بالنسبة لشركة Hermes Federal، فإن الفرصة طويلة المدى تتجاوز مجرد توزيع المنتجات الاستثمارية الحالية في شكل جديد. وقال بار إن الرمز المميز سيغير كيفية إدارة المستثمرين للنقد والتنقل بين الأصول وبناء المحافظ.

وقال: "إن الترميز هو، من نواحٍ عديدة، ترقية كبيرة في البنية التحتية للسوق المالية لهذا الجيل".

تحافظ عملات RWA المستقرة المتنوعة على عائد بنسبة 5-7٪ على الائتمان الحقيقي مع انخفاض تمويل العملات المشفرة إلى 4٪. تعمل GENIUS على زيادة الأداء خارج السلسلة. يزيد TAM إلى 4 مليارات دولار في 3 سنوات.